Крупнейшие ошибки брокеров на бирже

Человеку свойственно ошибаться. А на финансовых рынках, не смотря на высочайший уровень компьютеризации, то-же работают люди. И ни что человеческое им не чуждо. Просто их маленькая опечатка или случайно задетая клавиатура - могут принести убытки в миллионы долларов.

Сентябрь 2006 года. Трейдер J. P. Morgan Securities Japan нажал не ту клавишу на компьютере, и поставил на продажу не те акции. В последствии J. P. Morgan Securities Japan пришлось выкупать проданные бумаги, но по более высокой цене. Эксперты оценили потери компании примерно в 50 млн долларов.

Июнь 2006 года. Tachibana Securities поставила на продажу 2,6 тыс. акций интернет-компании Adways по цене 14,47 доллара за акцию, при цене размещения накануне - 12 тыс. долларов за одну акцию. Ошибку заметили сразу и сняли приказ, однако 1482 акции уже были проданы. Потери брокера составили более 1,5 млн долларов.

Декабрь 2005 года. Трейдер Mizuho Securities получил заказ на продажу одной акции рекрутинговой компании J-Com. Это случилось в первый же день торгов J-Com после IPO. Накануне J-Com разместилась по цене 610 тыс. иен за акцию. Брокер перепутав поля количество/цена ввел в компьютер заказ на продажу 610 тыс. акций по цене 1 иена. Ошибка была обнаружена мгновенно, но компьютерная система биржи на запрос отмены приказа не среагировала. У компании J-Com было всего 14 тыс. акций, приказ на продажу 610 тыс. акций вызвало хаос и панику на рынке, в результате индекс Nikkei 225 обвалился на 301 пункт. Ущерб Mizuho Securities эксперты оценили в более чем 40 млрд иен (341 млн долларов).

Апрель 2003 года. The Wall Street Folly сообщил об ошибке британского трейдера, купившего 500 тыс. акций компании GlaxoSmithKline по цене 13 фунтов за акцию, при рыночной цене 70 пенсов. Убыток составил более 6 млн фунтов стерлингов.

Ноябрь 2002 года. Индекс Лондонской фондовой биржи взлетел на 61% с 404,5 до 653,7 пункта. Это явилось следствием ошибки сотрудника брокерской фирмы, перепутавшего евро и фунты при выставлении котировок на акции Ryanair.

Октябрь 2002 года. Ошибка британского трейдера при вводе цены фьючерса, привела к остановке торгов на три часа на крупнейшей площадке по торговле деривативами - бирже Eurex, биржевой индекс которой упал на 500 пунктов.

Сентябрь 2002 года. Трейдер Eurex, намеревавшийся продать один контракт на немецкий индекс DAX на уровне 5180 пунктов, продал 5180 контрактов, что привело к обвалу. Спустя пять часов руководство биржи приняло решение аннулировать все сделки, заключенные после той, что стала причиной обвала.

Декабрь 2001 года. Трейдер швейцарского банка UBS Warburg пытался продать 16 акций японской компании Dentsu по 600 тыс. йен за акцию, а вместо этого продал 610 тыс. акций по цене в шесть йен. Убытки UBS Warburg оценили в 71 млн фунтов.

Май 2001 года. Трейдер инвестбанка Lehman Brothers хотел продать акций на 3 млн фунтов, однако вписал слишком много нулей и продал акций на 300 млн фунтов.

Ноябрь 1999 года. Брокер продал 16 тыс. акций компании Premier Oil общей стоимостью более 1,8 млн фунтов случайно облокотившись на клавиатуру биржевого терминала.

Nasdaq отменяет торговые операции по сотням акций компаний после вчерашнего обвала

07.05.2010 Нью-Йорк. Оператор биржевых площадок Nasdaq OMX Group Inc выпустил список нескольких сотен акций, для которых вчерашние торговые операции будут отменены. Этот шаг был вызван обвалом фондовых индексов в четверг.

В последние два часа торгов индекс Dow Jones, как и другие американские индексы, неожиданно обвалился более, чем на 9% - ниже отметки в 10000 пунктов, но затем сумел отыграть значительную часть падения. Причиной столь резкого и внушительного падения могла служить техническая ошибка или компьютерной сбой.

Nasdaq OMX заявил, что отменит торги теми акциями, для которых отклонение цен составило более чем 60% в период с 21:40 и 22.00 по киевскому времени. Нью-Йоркская фондовая биржа заявила, что аналогичным образом готова отменить торги на электронной платформе NYSE Arca.

Среди крупнейших компаний, чьи бумаги присутствуют в списке Nasdaq, значатся CenturyTel Inc., Windstream Corp., Hansen Natural, LINN Energy.

Источник: k2kapital

SEC займется расследованием вчерашнего обвала на фондовых рынках

07.05.2010 Вашингтон. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США займется расследованием вчерашнего обвала на фондовых рынках. Регулятор изучит вопрос, не стали ли причиной падения действия рыночных профессионалов, использовавших хаос для получения незаконных прибылей.

Комиссия поставила своей целью определить, случайно ли или злонамеренно участники рынка заключали сделки, срывавшие нормальный ход торговой сессии. Агентство будет также рассматривать вопрос о том, применялся ли биржами и компаниями контроль по предотвращению лавинообразного падения рынка.

Торги в США в четверг 6 мая завершились падением фондовых индексов. По итогам торгов индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average обвалился на 347,80 пункта, или на 3,2%, до 10520 пунктов. Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся падением на 37,72 пункта, или на 3,24%, на отметке 1128 пунктов.

SEC и Комиссия по торговле товарными фьючерсами в совместном заявлении, сделанном после того, как рынки были закрыты, указали, что будут изучать "необычный ход торговли", который привел снижению индексов. "Мы обнародуем результаты нашего расследования вместе с рекомендациями по принятию соответствующих мер", - говорится в заявлении регуляторов.

Источник: k2kapital

Обвал на рынках США: ошибка или печальная реальность?

07.05.2010 Нью-Йорк. Сильный стресс пережили за минувший день фондовые рынки: торги в США в четверг 6 мая завершились падением фондовых индексов, и хотя оно было сравнительно небольшим, т.к. к закрытию индексы восстановили большую часть понесенных сегодня потерь, инвесторам все произошедшее напомнило ужас банкротства Lehman Brothers. Впрочем, уже после закрытия торгов в ряде СМИ стали появляться сообщения о том, что обвал котировок на торгах в США мог быть вызван ошибкой одного из участников торгов.

По неподтвержденным данным, падение показателей произошло из-за опечатки при проведении сделки с неназванным торгуемым индексным фондом, который объединяет наиболее привлекательные акции. Сделка, по всей видимости, была проведена на бирже Nasdaq, а к ошибочному вводу данных мог быть причастен сотрудник Citigroup.
В самом банке, однако, сразу заявили, что у них нет доказательств того, что ответственность за ошибочную операцию лежит на них, но информация проверяется.
Трейдеры и аналитики придерживаются разных точек зрения относительно произошедшего. Так, Берт Уайт - глава инвестиционного отдела LPL Financial в Бостоне - заявил агентству Bloomberg, что казус на фондовом рынке объясняется исключительно "паническими продажами" на обеспокоенности о том,что ситуация в Греции может заметно "остудить" мировой экономический подъем и заморозить кредитные рынки.
В свою очередь представитель Нью-Йоркской фондовой биржи Рич Адамонис (Rich Adamonis) заявил, что в ходе торговой сессии произошел "целый ряд ошибочных сделок" во время игры на понижение.
Уже появилась версия, что обвал на биржах был спровоцирован техническим сбоем в акциях Procter&Gamble, после чего торговые программы начали исполнять заявки на продажу. Акции компании в ходе торгов потеряли 37%, хотя к закрытию торгов падение составляло уже 2,3%. По данным канала CNBC, падение вызвала ошибка трейдера, который при выставлении заявки ввел "миллион" вместо "миллиард".
Версию об ошибке поддержал и главный операционный директор NYSE Euronext Ларри Лейбовиц, который в интервью Bloomberg предположил, что произошедшее стало "снежным комом", т.к. программа посылала запросы на продажу акций без конечных инвесторов, желающих эти акции купить.
"Тот факт, что падение произошло так быстро, дает основания полагать, что это была ошибка", - сказал Лейбовиц. "Когда система обрабатывает большое число запросов нет никакой возможности понять, что произошел сбой и замедлить торги, чтобы привлечь реальную ликвидность", - объяснил он произошедшее. По его словам, сделки из электронных торгов "докатились" до более медленной NYSE, где торги удалось замедлить.
В настоящий момент регулирующие органы проводят расследование произошедшего, однако не смотря на то, что вероятность ошибки крайне высока, многие американские эксперты все-таки считают произошедшее на биржах отражением реальной ситуации, придерживаясь мнения, что в последнее время индексы побывали на уровне долгосрочного максимума, и теперь ситуация будет становиться только хуже, и рынок пойдет вниз.

Источник: k2kapital

Технический анализ: Важность объема

Что такое объем?

Объем (Volume) - это количество контрактов или акций, которые торгуют в данном промежутке времени. Чтобы определять движение объема (рост или падение), трейдеры пользуются индикатором объема, который обычно находится у нижнего основания любого графика. Бары объема показывают, сколько акций было проторговано за период и подтверждают тенденцию направления, в котором идут цены.

Почему объем важен?

Объем - важный аспект технического анализа, потому что он используется для подтверждения графика и тенденции. Любое ценовое движение вверх или вниз с относительно большим объемом замечено как более сильное, более уместное движение чем подобное движение со слабым объемом. Поэтому, если Вы смотрите на большое ценовое движение, Вы должны также анализировать объем, чтобы увидеть, подтверждает ли он это движение.

Возьмем, например, акцию, которая вырастает в цене на 5% за один торговый день, но будучи при этом в длинном нисходящем тренде. Действительно ли это - признак смены тенденции? Вот здесь трейдеру поможет анализ объемов. Если объем количества проторгованных акций в течении дня выше относительно среднего ежедневного объема, это может быть сигналом, что смена тенденции вполне возможна. С другой стороны, если объем - ниже среднего, возможно, смена тенденции является ложной.

Объем должен следовать тренду. Если цены растут в восходящем тренде, объем должен увеличиваться. Если рост цены и объема уменьшается - это обычно признак слабости тенденции. Например, если акция находится в растущем тренде, но торговые дни отмечены с более низким объемом, это признак того, что тенденция начинает ослабевать и может скоро закончится.

Объем предшествует цене

Одной из важных идей в техническом анализе является то, что цене предшествует объем. Объемы были уже давно и детально изучены аналитиками по техническом анализе, настолько хорошо, чтобы сформировать идеи относительно наступающих изменений в трендах и тенденциях. Если объем начинает уменьшаться в тенденции к повышению, обычно это является признаком, что восходящий тренд скоро закончится.

Источник: investopedia